ESCENARIO ECONÓMICO
Cae la actividad económica. El Estimador Mensual de Actividad Económica (EMAE) mostró una caída de -0,7% i.a. en septiembre, acumulando una baja de -1,5% i.a. en los primeros nueve meses de 2023, mientras que mostró un estancamiento respecto al mes anterior (+0,0% respecto a agosto). Los sectores que arrastraron el indicador a la baja fueron principalmente la Industria (-3,6% i.a.) y Agricultura y ganadería (-2,2% i.a.), mientras que las subas más pronunciadas se dieron en Explotación de minas y canteras (+6,1% i.a.) y Electricidad, gas y agua (+7,2% i.a.).
Mercado cambiario con escaso volumen y ligeras compras del BCRA. El BCRA terminó la jornada del miércoles retomando las compras en el MULC al absorber USD 8 M. En la jornada, el monto negociado en el Mercado Abierto Electrónico (MAE) siguió reduciéndose a cerca de la mitad frente al ya acotado promedio de la semana pasada.
Despegan los dólares financieros. En la rueda de ayer, el Gobierno siguió convalidando un crawling peg del tipo de cambio oficial (+0,14%) hacia los casi $357. En simultáneo, los dólares financieros pegaron un salto, con el CCL (con CEDEAR) llegando a $941 (+6,7%), el MEP subiendo 5,9% a $971, y el SENEBI traspasando los $1.000 (+7,9%). Por su parte, el dólar blue se mantuvo en relativa calma ($1.080, +0,5%). Así, la brecha promedio se ubicó en un máximo, pasando del 167% al 180%.
Mercado busca cobertura, mientras sigue el rally en bonos y se pausa rally de las acciones. En la rueda de ayer siguió el avance en los bonos soberanos bajo legislación extranjera (Globales), subiendo 3,5% en promedio (+13% en dos días), mientras los Bonares lo hicieron en un 6% (+22% desde el lunes). En sentido contrario, el Merval en USD (CCL) recortó levemente el fuerte alza del lunes, retrocediendo -0,8%. Por su parte, los bonos Dólar linked y Duales avanzaron 6% y 8,7%, respectivamente, mientras que los bonos CER treparon +2,5% en promedio, aunque las Letras recortaron 1%. Finalmente, los contratos de dólar futuro mostraron una rueda más calma, incrementándose en promedio +0,6%.
Señales de fortaleza del consumo. El consumo masivo siguió firme en octubre, registrando un crecimiento en el volumen de ventas en supermercados (+13,5% i.a.) y, en menor medida, en autoservicios (+2,6% i.a.), según datos relevados por Scentia. De esta forma, en el acumulado de 2023 las ventas de ambos canales muestran una mejora del 1,3% i.a.
Nuevo récord de producción en Vaca Muerta. La producción de petróleo en Neuquén, impulsada por Vaca Muerta, alcanzó la marca de los 354.156 barrilles diarios (+5% m/m), y acumula en 2023 un incremento del 21% i.a. A contramano, la extracción de Gas marcó 79,97 millones de metros cúbicos por día, una caída del 17% en términos mensuales, aunque aún se ubica cerca del 3% por encima de 2022 en el acumulado de los primeros diez meses del año.
Ocupación Hotelera sigue creciendo, con repunte de turistas nacionales. En septiembre, se estimaron más de 4,2 M de pernoctaciones en establecimientos hoteleros y parahoteleros en el país (+13,9% i.a.), con pernoctaciones de viajeros nacionales que crecieron (+9,3% i.a.) tras dos meses en baja, y pernoctes de extranjeros (+36,8% i.a.) que siguen trepando con fuerza. En lo que va del año, las pernoctaciones totales mejoran 8,2% i.a., con una merma en la de turistas locales (-2,1% i.a.) que es compensada por la de viajeros no residentes (+83,9%).
Expectativas de inflación al alza y reacción de los treasuries en USA. La expectativa de inflación en USA se incrementa al 4,5% anual, tasa que implica un máximo en siete meses, según el relevamiento realizado durante noviembre por la Universidad de Michigan. Como consecuencia, los rendimientos de los bonos del Tesoro norteamericano repuntaron, con los títulos a dos años tocando una tasa del 4,9%, y el dólar se apreció (+0,32%). Por su parte, las bolsas cerraron una jornada en verde, lideradas por el Dow Jones (+0,56%), seguido por Nasdaq (+0,46%) y el S&P 500 (+0,41%).
LO QUE ESTÁ SUCEDIENDO
Sube el “dólar Tarjeta”. Mediante la Resolución General 5450/23 publicada en el Boletín Oficial, este jueves el Gobierno dispuso un aumento de impuestos sobre el dólar tarjeta para llevarlo a la zona de los $950, 155% más alto que el oficial. El dólar tarjeta es el tipo de cambio que se aplica a las compras con tarjeta de crédito o débito de bienes y servicios en el exterior, así como a la compra de dólar oficial para ahorro. Se calcula a partir del dólar oficial minorista (ayer cerró en torno a los $375), y se le suman los impuestos PAIS (30%), 100% de percepción de Ganancias y un 25% de Bienes Personales.
TENÉS QUE SABER
Salta el precio de la hacienda vacuna. Ayer, en un contexto de escasos ingresos de animales, los precios de hacienda en el Mercado Agroganadero de Cañuelas mostraron fuertes incrementos respecto a los precios promedio del viernes de la semana pasada: Novillo (+25%); Novillito (+20%); y Vaquillona (+14%).
