ESCENARIO ECONÓMICO
Aumentan las compras del BCRA. Ayer, el BCRA realizó compras netas por USD 121 M en el mercado de cambios, en el marco de un incremento en los montos negociados en el mercado. Con esta jornada, logro alcanzar el mayor valor diario de noviembre y extender a 17 las ruedas positivas con saldo comprador. De esta manera, en lo que va del mes acumula compras por USD 285 M, y en las 17 ruedas consecutivas lleva comprados USD 914 M. Para este mismo período en octubre, el BCRA acumulaba ventas netas por USD 828 M.
Dólar futuro, con rebote. Los contratos de dólar futuro cerraron al alza -tras marcar 7 ruedas consecutivas en rojo-, trepando en promedio 3,1%. El contrato a noviembre cerró sin variaciones en $375, mientras que el contrato a diciembre escaló +3,5% y cerró en $653. Por su parte, los plazos posteriores se incrementaron en promedio +3,4%, y la mayor variación se dio en el contrato de marzo, que saltó +4,9% hasta $920.
Canastas Básicas suben más que la inflación en el último año. En octubre, la Canasta Básica Alimentaria (CBA) mostró una variación mensual del +8,6% y la Canasta Básica Total (CBT) del +8,1% en GBA, ambas en línea con la inflación de octubre en la región (+8,6%). Las variaciones interanuales resultaron del 158,6% para la CBA y 147,1% para la CBT, superando un IPC GBA que trepó 142,9% i.a. en octubre. En lo que va del año, las canastas acumulan incrementos del 139% y 126,4% respectivamente, nuevamente por encima de la inflación (+119,6%).
Resultados mixtos en el mercado local y verdes en Wall Street. En la plaza local, el S&P Merval en USD (CCL con CEDEAR) sumó tres jornadas en rojo, cayendo -0,4% en la jornada de ayer y situándose en torno a los USD 720. Por su parte, los bonos soberanos bajo legislación extranjera (Globales) repuntaron 1,2% en promedio (+0,1%), tras cuatro ruedas en caída; al tiempo que los Bonares mostraron un ligero incremento (+0,1%). En tanto, las bolsas de Wall Street sostuvieron el optimismo tras el positivo dato de inflación del día martes: el Dow Jones lideró el crecimiento (+0,47%), seguido por el S&P 500 (+0,16%) y el NASDAQ (+0,07%).
Ranking de inflación en Latinoamérica. En Latinoamérica podemos encontrar dos de los tres países con mayores índices de inflación en el mundo: Argentina y Venezuela. El país que lidera el ranking es Venezuela, registrando un aumento interanual del 362% en octubre. En segundo puesto se encuentra Argentina (+142,7%). Además de los mencionados, el único de Latinoamérica que no pudo bajar de los dos dígitos de inflación interanual fue Colombia (+10,5% i.a.). En el otro extremo, el país de la región con la menor inflación es Bolivia (+2,1% i.a.), mientras que Costa Rica tiene una economía deflacionaria (-1,3%).
Buen dato de inflación en UK. La inflación en Reino Unido marcó un crecimiento mensual en octubre del 0,1% m/m y en términos interanuales del 4,7%, el más reducido desde noviembre del 2021. No obstante, la inflación sigue siendo el doble de la meta del Banco Central (2%), y se ubica por encima de sus pares de la Zona Euro y USA. De todos modos, un PIB estancado (+0,0% t/t) y una inflación cediendo entusiasma al mercado de que el Banco de Inglaterra (BoE) dé por finalizada el ciclo de suba de tasas y comiencen a reducirse a mediados de 2024.
LO QUE ESTÁ SUCEDIENDO
Se retomó el crawling peg del dólar oficial y el blue dio la nota. Ayer, se retornó al esquema de micro-devaluaciones diarias (crawling peg) interrumpido el lunes posterior a las pasadas elecciones primarias, luego del salto discreto del tipo de cambio. Así, el dólar oficial se movió +0,85% de $350 a $353, en línea con lo anticipado por el Gobierno. El dólar blue respondió con un salto de casi 5% hacia los $970, mientras que el resto de los paralelos operó a la baja: el dólar CCL (con CEDEAR) retrocedió 0,4% ($872); el dólar MEP se mantuvo inalterado ($870); y el dólar SENEBI cayó 4% ($865). De esta manera, la brecha cambiaria promedio con estos cuatro dólares se mantiene levemente por encima del 150%.
TENÉS QUE SABER
Conducta precautoria en los bancos. Más allá del goteo de depósitos evidenciado en la previa a las Elecciones Generales, también se han visto recientemente una caída en los encajes bancarios en USD. ¿Qué explica dicha dinámica? Ante la incertidumbre generada por el proceso político-electoral y la inestabilidad económica actual, tanto los bancos como el BCRA han decidido incrementar la cantidad de efectivo en USD disponible en las sucursales para evitar disrupciones en la entrega de billetes ante eventuales retiros del sector privado. Puntualmente, el ratio de efectivo en USD disponible en los bancos sobre los encajes bancarios en USD actualmente roza el 60% cuando se ubicaba en un 44% a mediados de octubre y en apenas un 35% a principios de año.
