ESCENARIO ECONÓMICO
El BCRA compró más de USD 500 M en los últimos dos días. En la jornada de ayer, el BCRA mantuvo su racha compradora iniciada con el nuevo gobierno y finalizó el día con un saldo positivo de USD 236 M en el MULC, una de las mayores compras de los últimos meses. Así, las Reservas Internacionales Brutas aumentaron a USD 21.499 M.
Argentina recibiría financiamiento de la CAF para el pago al FMI. Medios de prensa afirman que Argentina recibirá financiamiento del Banco de Desarrollo de América Latina y el Caribe (CAF) para realizar el pago de USD 913 M al FMI previsto para el próximo 21 de diciembre.
Se reabre el registro de exportación de granos. Este lunes, el Gobierno resolvió cerrar los registros para exportar granos y subproductos agrícola con el fin de evitar que las empresas registraran exportaciones con el tipo de cambio antiguo. Así, en el día de ayer, el registro de Declaraciones Juradas de Ventas al Exterior (DJVE) volvió a abrir sus puertas tras la devaluación anunciada el martes.
Jornada mixta para los activos locales. En el plano local, el S&P Merval en USD (con CCL) mostró una caída diaria del 2% d/d tras tres ruedas consecutivas al alza, alcanzando los USD 975. No obstante, los bonos soberanos continuaron trepando: el promedio ponderado de los Bonares cerró al alza (+2,1%) por tercera sesión, mientras que los Globales aumentaron por cuarta rueda consecutiva (+2,7%). Los instrumentos de renta fija avanzaron 4,4% en promedio: la mejor performance se dio en los Bonos CER del tramo medio/largo de la curva, que se incrementaron +10,5% en promedio, mientras que las LECERS avanzaron algo menos del 1%. Por su parte, los bonos “Dólar Linked” mejoraron +2,3%, y los Duales un +4%. A nivel internacional, las bolsas de Estados Unidos enfriaron su repunte, aunque cerraron con números en verde: el Dow Jones +0,43%; el S&P500 +0,26%; y el Nasdaq +0,19%.
Dólar futuro al alza. Los contratos de dólar futuro en Matba-Rofex repuntaron 1,6% en promedio. Los plazos más cortos -diciembre y enero, que concentran el 80% del Interés Abierto- treparon +0,7% en promedio, mientras que el tramo menos representativo se deslizó +1,9%.
Guillermo Michel renunció a la AFIP. En el día de ayer, el titular de la Dirección General de Aduanas de la gestión previa, Guillermo Michel, puso a disposición la renuncia del cargo en el cual se le había ofrecido seguir. En su lugar, Florencia Misrahi fue nombrada al frente de la Administración Federal de Ingresos Públicos (AFIP).
Una FED más optimistas que sus pares. El Banco Central de Inglaterra (BoE) y el Banco Central de Europa (BCE), en línea con la FED, mantuvieron en la jornada de ayer y por tercera reunión consecutiva la tasa de interés de referencia sin cambios en la zona de 5,25% y 4,75%, respectivamente. En contraposición al discurso de la FED, la decisión de ambas instituciones de no alterar la tasa se encontró dividida, dado que algunos funcionaros votaron por un nuevo aumento, y con un discurso más duro resaltando que la batalla contra inflación aún no se ganó. De esta forma, la tasa de interés de estas instituciones podría mantenerse en niveles elevadas por más tiempo y derivar en menores recortes que aquellos estima la FED llevará adelante en 2024. Por último, en la región, el Banco Central de Brasil, ante una inflación desacelerando, volvió a recortar la tasa de interés de referencia en medio punto porcentual, llevando la misma al 11,75% anual.
Peligro de recesión en Europa. La actividad del sector privado en la Zona Euro empeoró a finales de año, aumentando el riesgo de que la región sufra una recesión en el segundo semestre. El índice de gestores de compras de S&P Global se contrajo por séptimo mes consecutivo en diciembre, cayendo hasta 47 puntos. Los economistas esperaban un ligero aumento, aunque seguían pronosticando que el indicador se mantendría muy por debajo del nivel de 50, que marca la expansión. Tanto el sector industrial como el de servicios bajaron.
LO QUE ESTÁ SUCEDIENDO
Continúa la contracción de la brecha cambiaria. Tras el salto discreto del tipo de cambio oficial, que llevó el dólar mayorista (A3500) a trepar 118,3% para situarse en los $800, los dólares paralelos volvieron a mostrar una tendencia a la baja ayer: la mayor baja la lideró el dólar blue (-7,5%), que se situó en los $990, mientras que el dólar MEP retrocedió 1% ($998). Por su parte, CCL operado con CEDEAR fue el único que mostró un leve aumento de 0,6%, cerrando en $1.015. De esta manera, la brecha cambiaria promedio con estos tres dólares dejó atrás los valores que rondaban el 180% para situarse en 25%, siendo el menor valor desde marzo del 2020.
TENÉS QUE SABER
Fuerte demanda por LELIQ ante cambio en incentivos. El incentivo de precio que fijó el BCRA -al bajar 26 puntos (del 126% al 100%) la tasa de interés que les paga a los bancos por los Pases pasivos y mantener quieta en el 133% la que abona por sus inversiones a 28 días en LELIQ- funcionó ayer: el BCRA no sólo renovó el 100% de los vencimientos, sino que adjudicó apenas un 20% de la demanda de los bancos, lo cual podría implicar que buscan redireccionar dicha liquidez hacia las LEDES que se ofrecerán en la próxima licitación del Tesoro.
